Chat with us, powered by LiveChat

Revolusi Fintech Di Masa Mendatang

“Siapa yang mau menyalin dokumen di atas kertas biasa ??? !!!” Surat penolakan dikirim ke Chester Carlson, penemu mesin XEROX pada tahun 1940.

“’Telepon’ ini memiliki terlalu banyak kekurangan untuk dipertimbangkan secara serius sebagai alat komunikasi. Perangkat ini tidak memiliki nilai bagi kami. ”Memo internal Western Union dari tahun 1876.

Sejarah penuh dengan kegagalan manusia untuk mengantisipasi dampak perubahan teknologi. Apakah kita melakukan kesalahan yang sama dengan teknologi keuangan (fintech)? Mungkinkah itu teknologi revolusioner berikutnya untuk mendorong pertumbuhan ekonomi?

Inovasi keuangan tidak seperti penemuan lain dalam hal mereka secara langsung dapat berdampak pada efisiensi sektor keuangan, yaitu bagaimana tabungan dan investasi ditengahi dalam ekonomi – dan yang kemudian mempengaruhi pertumbuhan.

Namun fintech adalah bagian dari ekonomi digital yang telah menghasilkan inovasi yang telah mengubah cara kita hidup, bahkan ketika pertumbuhan produktivitas telah melambat di ekonomi maju selama beberapa dekade. Itu ditangkap dalam paradoks Solow: Usia komputer terlihat di mana-mana kecuali dalam data produktivitas.

Dewan Stabilitas Keuangan membagi fintech menjadi lima kategori besar: pembayaran, kliring, dan penyelesaian; deposito, pinjaman, dan peningkatan modal; asuransi; manajemen Investasi; dan dukungan pasar. Fintech telah membuat sebagian besar terobosan di bidang pembayaran dan lebih sedikit di yang lain.

Menurut Gubernur Bank of England Mark Carney, potensi FinTech adalah membuka ikatan perbankan ke dalam fungsi-fungsi intinya – seperti menyelesaikan pembayaran dan mengalokasikan modal. Bagi para bankir dan regulator sentral yang memantau sektor ini, pertumbuhan fintech sama dengan teknologi pengganggu lainnya – yaitu, apakah hal itu akan menyebabkan ketidakstabilan keuangan? Kebanyakan perusahaan rintisan fintech tidak diatur sebanyak lembaga keuangan tradisional.

Sejauh ini, pasar keuangan yang lebih terbuka yang melihat fintech berkembang pesat. Salah satu contoh adalah sistem pembayaran elektronik M-Pesa, yang beroperasi di Kenya, Tanzania dan di tempat lain, dan merupakan salah satu kisah sukses fintech terbesar sejak kemunculannya satu dekade yang lalu. Dengan secara efektif mengubah ponsel menjadi akun pembayaran, M-Pesa telah meningkatkan akses keuangan untuk orang-orang yang sebelumnya tidak memiliki rekening bank. Sikap permisif bank sentral Kenya memungkinkan sektor ini berkembang pesat di salah satu ekonomi paling maju di Afrika Timur.

Ini konsisten dengan studi Bank for International Settlements yang menemukan bahwa teknologi si-si paling menonjol di negara-negara dengan regulasi perbankan yang lebih ketat, pendapatan yang lebih tinggi, dan sistem perbankan yang kurang kompetitif. Saat ini, ada 110.000 agen M-Pesa, yang merupakan 40 kali jumlah ATM di Kenya, menurut Bank Dunia.

M-Pesa adalah contoh bagaimana fintech telah mengganggu sektor keuangan dan meningkatkan efisiensi di seluruh perekonomian. Di Kenya, telah diperkirakan memberikan kontribusi yang mengesankan 14% untuk TFP, atau total faktor pertumbuhan produktivitas – dan itulah yang diperlukan untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan.

Itu bukan satu-satunya dorongan. Dengan membawa tabungan yang belum memiliki rekening bank ke dalam sistem keuangan, fintech telah meningkatkan jumlah dana yang tersedia untuk investasi; M-Pesa telah berkontribusi pada percepatan pertumbuhan start-up bisnis di Kenya. Akumulasi modal yang lebih besar adalah faktor penting untuk standar hidup suatu negara.

Jika fintech dapat meningkatkan inklusi keuangan di tempat lain seperti di Kenya, maka itu akan lebih efisien menyalurkan tabungan ke dalam investasi di industri, infrastruktur, modal manusia – jenis modal yang akan meningkatkan pertumbuhan di negara-negara berkembang di mana diperkirakan 1,7 miliar orang di seluruh dunia yang tidak memiliki rekening bank.

Contoh lain adalah Cina, di mana penyedia pembayaran elektronik Ant Financial dan WeChat Pay mendominasi pasar di negara yang menyumbang separuh dari pembayaran online dunia. Pertumbuhan mereka yang cepat juga disebabkan oleh regulator yang permisif yang ingin meningkatkan persaingan dalam sistem keuangan yang dikendalikan oleh negara. Cina baru-baru ini memperkenalkan suku bunga kliring pasar, sehingga alokasi modal jauh dari efisien. Dengan melewati bank-bank milik negara dan perusahaan kartu kredit, fintech telah meningkatkan efisiensi dalam sistem keuangan China. Pasar fintech besar lainnya seperti AS dan Inggris juga dapat memperoleh manfaat dari peningkatan efisiensi.

Fintech memiliki potensi untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi di negara berkembang serta ekonomi utama melalui peningkatan alokasi modal dan peningkatan efisiensi. Karena intermediasi keuangan memainkan peran penting dalam ekonomi, kemajuan teknologi di bidang ini mungkin menghasilkan jenis pengembalian yang telah terbukti lebih sulit dipahami dengan penemuan digital lainnya.

Tentu saja mungkin tidak. Tapi, ada kemungkinan bahwa seperti banyak penemuan telah diremehkan sepanjang sejarah, fintech bisa menjadi inovasi era digital yang banyak orang harapkan yang dapat meningkatkan pertumbuhan ekonomi dan menghindari masa depan yang pertumbuhannya lambat.

Sumber : weforum.org

 

Please share this

Leave a Reply

Close Menu